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财经观察家 | 储殷:现金贷都有高利贷的嫌疑

2017-11-14 06:54
导读【核心观点】1、现金贷都有高利贷的嫌疑。2、现金贷的火爆,借贷人很多是为了创业,同时中国中小企业的融资环境非常的不友好。3、现金贷还有继续存在的意义,因为它的出现反应了巨大的需求。4、监管上,现...

【核心观点】

1、现金贷都有高利贷的嫌疑。

2、现金贷的火爆,借贷人很多是为了创业,同时中国中小企业的融资环境非常的不友好。

3、现金贷还有继续存在的意义,因为它的出现反应了巨大的需求。

4、监管上,现金贷应该把利率做在明处,挤掉利率的水分,对总利率做出规范。

大家好,欢迎收看《财经观察家》,这一期我们来聊一聊现金贷。

【新闻背景】

11月2日消息,彭博社援引知情人士称,中国监管机构考虑加强对现金贷公司监管,对于存在违法行为的公司予以关闭取缔。2010年3月25日,全国第一家互联网小贷公司——浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司在浙江杭州正式成立,由此拉开互联网小贷序幕。截至2017年7月底,全国共批准了153家网络小贷牌照,主要分布在19个省市。据麦肯锡发布的报告显示,截至2015年底互联网金融总交易规模超过了12万亿,接近GDP总量的20%。在我国加剧发展的现金贷,在不足一年的时间内从6000亿发展到1万亿,现金贷大有当年P2P行业野蛮生长的姿态。

大家看这个图,在现在这个社会,你们要明白,没有钱的日子很难熬,可是有一个最大的特点,就是越需要钱的人,他越难搞到钱。这是现代社会一个很诡异也很残酷的现象。

在中国,在今天,针对中低收入人群的小额现金贷,它正在成为社会经济生活当中越来越重要的现象,不管你拿什么样的眼光看它,它已经越来越普遍,它越来越重要,它在经济交往过程当中所占的比例越来越大,这你不得不承认。可是它有很大的问题。特别有意思的一个情况在于什么?在今天,恰恰是收入最不稳定的,起薪最低的,经济能力比较弱的年轻人,他经常必须花钱,怎么办?他就得借钱。可是恰恰是这样一些人要借钱是非常困难的,他根本通过不了一般银行的正常手续。年轻人跟小企业借钱太难了,你没有房子抵押,你拿什么借钱?谁借你钱?你走一个流程要多久?没办法!你不要说年轻人就中小企业都是一样的,它扛不住银行的正规程序,一个流程走下来,花都黄了,我们说花都谢了,那怎么办?这个时候就出现了一些手续快捷、周期很短,也对借款人的征信状况、信用状况不是很挑剔的小额放贷公司。

借钱的人还债能力弱,小额现金贷的人是知道的,就是小额现金贷是高风险的,大量的逾期和赖账现象出现了,逾期率是非常非常高的,甚至还出现什么情况?大家看这个,像深圳、广州、上海,这里的年轻人借了钱就跑,我那个搞小额现金的朋友跟我讲,小额现金贷有的时候经常成为一种斗智斗勇。什么叫斗智斗勇?就是一,我就赌你要不回来帐,另外一方,我就赌你能够还我的债。

双方在这个过程当中,基本上是一个零和博弈的状态。那么怎么来弥补这样一种高风险,这么多的逾期怎么来弥补高风险?弥补高风险的办法只有一个,什么办法?高利润才能弥补高风险,只要我从可能还债的人群身上把亏损给收回来,我才能是健康的,才是可持续的。所以小额现金贷第二点就出现了:一定是高利率。

换句话讲,在或多或少的意义上,它都有高利贷的嫌疑。国家法律对这个当然控制的很严了。你要知道,在任何一个社会,针对26到30岁这种人群,高利贷他哪还得起,所以国家对利率的控制是很严的。在我们国家,一般来讲我们只保证15%的利率,15%,16%,不能再高了,再高高出的部分无效,你看我们的小额信贷公司利率很低了,有时候10%点几,哪可能那么少的利?10%的利怎么能够覆盖这么多亏损?所以他们有各种变通的方法,比如手续费,最常见的就是通过各种各样的手续费,最后实际上是把利率给拉高了,这个利率最高能有多少?我们讲像趣店这样的,有人估计它的利率可能有百分之三十几。百分之三十几我跟大家讲不算高,民间的小额利率最高的有45%的,这就是根本难以承受的利率。

既然你这么高的利率,那么为什么还有的人愿意还?还有的人愿意借?大家想想看就是为什么有的人还,就不是所有人要赖账了,为什么有的人还愿意借这种小额利率?这是因为,它除了救急这样的急需,我不在乎利率多高我都要借钱之外,还有一种情况,在今天的中国社会里,的确还存在着很多暴利的行业,很多所谓暴利的机会,很多人在资金周转的时候,为了获得这样一种暴利的机会,他就愿意尝试这样一种风险。

那我们看看是什么样的人老借?大家看到没有,显然是一二线城市排在最前面,经济越繁荣的城市,经济交易活动越多的城市,借小额贷的人越多,为什么?活性大,在深圳,几乎人人都有创业家创业野心的这样一个城市里,承受高风险去谋求高利润,这是很普遍的行为,非常普遍。你看深圳、成都、上海,北京其实排在比较后面,为什么?因为北京体制内人员多,其实相对保守的。

我们看看年龄结构,小额贷的借贷人是什么人,大家看,最多的是什么?26到30岁,这很有意思。21到25岁占了不到20%。我们今天讲什么大学生借贷,大学生裸贷呀,各种各样的事情,请注意,你看这一点,其实这个21到25岁的借贷并不多,只占20%不到。为什么?因为这部分的年轻人他的花费基本是消费,就是消费性的花销。所以他们借的钱其实不会很多。而26到30岁他有可能消费就不再是花销了,是什么?26到30岁很有可能是创业,小企业创业,所以这个阶段的借贷是最多的,占到了41%。而31到35也是明显高于21到25的。当你到了35岁以上,一般来讲,这个时候你创业的可能性相对下降,所以你的比例也是下降的。

其实在今天中国的小额贷,很多人都想小额贷为什么要反对,因为这都是年轻人乱花钱,错了,你看这个比例你就知道,今天借小额贷了很多人他不是为了花钱,他是为了创业。在这里面我们要讲讲这个小额贷的第二个原因,第二个原因什么原因?就是中国的中小企业的融资环境非常的不友好,就是我们整个传统的,比较安全的金融体系,它是不对中小企业做很大程度的开放了。不是所有的小企业都能获得投资人的青睐的,那最后怎么办?借钱。为了周转怎么办?借钱。资金链困难怎么办?借钱!所以我们换句话讲,小额贷出现的根本原因,两个:年轻人的借贷困境,和中小企业的借贷困境。

【新闻背景】

按照《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,如果借贷双方约定利率超过年利率36%,则超过部分的利息应当被认定无效。为了规避这一法律红线,国内的现金贷平台通常增加手续费、快速信审费、账户管理费等名目。有媒体曾实测,在趣店APP借款5000元,期限选择6个月,则月供为922.99元,总共还款5537.94元。其中本金5000元,利息537.94元。表面上看起来,该产品利率为10.76%,远远低于最高法规定的民间借贷红线。但事实上在IRR算法下,该产品实际年利率应在36%与42.58%之间。招银前海金融的报告指出,多头借贷用户的信贷逾期风险是普通客户的3到4倍,贷款申请者每多申请一家机构,违约的概率就上升20%。一旦经济下行压力加大,当行业出现大面积的多头借贷和过度授信时,有可能成为爆发债务危机的导火索。

小额贷有没有风险,风险太大了!为什么有风险呢?第一个,你想想看,这些人还不起债会怎么办?在日本经济泡沫破碎的时候,30%-40%的年轻人属于破产状态,破产状态很惨的,就出现了所谓的颓废的一代,丧文化,整天就是吃个泡面,混日子。美国也出现过很多这样的,美国小额贷有一种但是最残酷的,大家知道Devil loan,日贷每天15%,这是我见到的最血腥的贷款,结果有的大学生借了100美元请客吃饭,出门被车撞了,昏迷,到医院,一个月后醒来,破产了,再也还不起了,再也还不起这笔钱了! 所以我们老讲,小额贷如果贷给年轻人一个很有可能会出现的结局,就是由于年轻人的偿债能力弱,消费不理性,最后会让年轻人在经济上陷于困顿。在今天的西方世界,我们怀疑有15%到30%的年轻人,他是生活在债务风险当中的。

第二个风险是什么?就是:你借给年轻人,你以为他还得起吗?如果还不起债的人越来越多,会导致什么结果?那就是违约,要不回来帐,烂账太多。如果一个小额贷的公司,它烂账越来越多,越来越多,越来越多,它要的利润,它能够保证还钱的人给它的利息承担不了这种赖账,那么这个公司就会破产。

小额贷公司一破产是不是仅仅是破产这个公司吗?不是的,因为大家知道,为什么小额贷的利润高,利息高,运营成本高?因为它不仅仅是自己的钱,我要借钱借给他们,我的钱从哪来?我的钱也是借的,所以往往是一家借一家的钱,一家借一家的钱,这是一个链条,最后借给年轻人钱,然后从年轻人不还钱开始,就一家接一家的破产,一家接一家的倒台。第一家倒了,那么这家欠账都还不上了,被欠的这家又倒了,然后它所欠帐的这家又还不上了,多米诺骨牌。

那么第三个就所谓企业,中小企业,大家知道,小额贷的一个很大的风险在于它的利息越收越紧了,整个中小企业就很难做出什么真正有意义的创新,因为资金压力太大,周转周期要特别的快,所以会导致什么?导致我们中小企业创业泡沫化,大家都在玩概念,争取A轮就逃,B轮就逃,很少有人坚持到C轮。而中小企业由于运营周期紧,压力大,他破产了以后,又会像个人信贷一样引发一系列的链条。

但是在这里我们要讲,除了监管的必要性之外,我们还要看到,小额贷它还有继续存在的重要意义。为什么?因为它的出现实际上是巨大的需求,这是巨大的需求。大家看看,就是我们讲借钱的人,你看这个借钱的人都是什么?男的多,已婚的多,为什么呀?要花钱,但是这种缺口的需求意味着什么?如果我们不满足他意味着什么,大家知道意味着什么?意味着这些男性,这78%的借贷男性,这60%的已婚者他会没有钱,他没有钱怎么办?他就会节衣缩食。而他节衣缩食会怎么办?就会消费下降,而消费下降会怎么样?最后市场萧条,市场萧条就会带来企业困难,企业困难又会带来整个系统性的金融风险和失业浪潮。换句话说,这些钱你还必须得借,你如果不借,经济也很难健康的运作。所以今天我们对于小额贷的态度应该是什么?从严监管是一方面,但是适当的放开和鼓励也是一方面。

我们看看今天的小额贷,你们就会知道,它相比银行,它的优点在哪里?灵活!你看有理财计划,有散标,各种各样的短周期,7天到28天,银行是不可能给你提供这个的,这是巨大的服务缺口,没有它社会不能正常运转,没有它很多人急需的这样一种融资难以实现。我们不能没有小额贷,当然另外一方面,像这个利率,这种6%,11%,10%的这种利率又的确是做得出来,我从来不相信这些的利率能有这么低,它肯定是通过各种手续费来补这种利率。所以我们现在要做的是什么?就是把利率做在明处,就是你的手续费来冲抵利率,到底利率有多高,你得做在明处,然后我们要对你的总利率做出一个规范的规定,这是最重要的。

换句话讲,大家请注意,在小额贷的利率这方面,要挤掉水分,要露出残酷的真相,要对残酷的真相做出现实的规定,因为风险在这里。除了这个之外还有一点我们急需解决,就是所谓的征信。中国的小额信贷的征信是一个巨大的难题,这种分散化的个人借钱不还,几乎来讲是没有办法的。事实上,我们国家关于小额贷的各种规定也是越来越细化,你看注册资本不准低于两亿,你像广州关于互联网小额贷注册资本必须为一次性实缴,也是越来越多的,越来越严格,越来越规范。

在这种规范之下,我觉得总的来讲这个行业还是健康的,不要急着把小额贷当做高利贷,它的确有嫌疑,毫无疑问,但是这种高利是可以规范的。我们有两个方面来解决这个问题,一个方面小额贷要监管要规范。另外一个方面,对于这种巨大的需求,我们的银行,我们的传统的金融单位,有没有什么方式可以提供方便、快捷、灵活、多样性的满足?

(来源:一股清泉文化传媒)

责任编辑:lid
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